DUE DILIGENCE PROCESS

Bref historique de la société

Structure de la propriété de la société,  

Description des immeubles et terrains,

Brefs profils des principaux directeurs et de la structure de l’organisation. 

Le Marché

Brève description de  chaque segment de marché, 

Tendances de croissance de chaque segment,

Parts de marché des principaux concurrents dans chaque segment,

Marge brute dans chaque segment,

Opportunités et menaces à moyen et long terme dans chaque segment.

Les activités de vente et de marketing de la société

Organisation des activités de vente et de marketing,

Brève description des profils des responsables de la vente,

Approche de marketing dans chaque segment de marché (efforts de vente, promotion directe et indirecte),

Influence des prix,

Liste des principaux concurrents, localisation géographique et de distribution, 

Principales forces et faiblesses,

Principaux avantages et inconvénients des concurrents,

Compétitivité des coûts en termes de chiffres clé tels que coût matière, travail, frais généraux, distribution chez les concurrents.

Clients

        Pourcentage des ventes totales de chacun des cinq plus gros clients,

        Pourcentage des ventes totales des cinq plus gros clients,

        Périodes de ventes des cinq plus gros clients,

        Ventes enregistrées de chacun des cinq plus gros clients,

        idem sur les cinq dernières années,

        Marge brute sur les cinq plus gros clients,

        Conditions de paiement et autres arrangements spéciaux avec les cinq plus gros clients,

        Rapports particuliers avec les cinq plus gros clients,

        Nombre total de clients,

        Montant moyen de facturation.  

Production

       Description des immobilisations et leur valorisation,

       Dépenses d’investissements dans chacune des cinq dernières années,

       Equipements des concurrents les plus important,

       Mesure de la productivité et de son amélioration,

       Eléments des coûts de production totaux,

       Productivité et coût du travail, (idem pour les concurrents les plus importants),

       Limites de capacités et de chemins critiques,

       Besoins en nouveaux investissements dans l’avenir.

Actifs circulants

      Délai de paiement des débiteurs, tendance des cinq dernières années,

      Rotation des stocks, tendance des cinq dernières années,

      Délai de paiement des créanciers, tendance des cinq dernières années,  

      Mauvaises expériences avec les débiteurs,

      Risque de fluctuations monétaires,

      Méthode de contrôle des débiteurs et des stocks,

.     Gestion de la trésorerie et cash-flows mensuels des cinq dernières années,

      Facilités de crédits bancaires.    

Contrôle financier et MIS

      Description du type de comptabilité, informatique incluse,

      Système de budgétisation et de contrôle du respect budgétaire sur les trois dernières années,

      Rapports mensuels,

      Rapports hebdomadaires et journaliers,

      Maîtrise par le management du système de contrôle de la société,

      Organisation du département des finances,

      Etat de fonctionnement du MIS (Management Information System),

      Analyse de profitabilité des produits et clients.  

Situation financière

      Clôtures révisées des cinq dernières années,

      Prévisionnels sur les trois prochaines années,

      Situation fiscale,

      Doutes spécifiques concernant la révision et les prévisions,

      Situation financière des principaux concurrents.

Système de retraites et autres assurances

      Constitution de portefeuille et coûts pour le système de retraite,

      Couvertures assurées par les autres contrats d’assurance et leur coûts,  

      Objectifs et stratégies des détenteurs d’actions,

      Où situent-ils la société d’ici cinq ans et où se situent-ils eux-même ?

      Quels genres de relations recherchent-ils avec un acheteur ou partenaire potentiel ?  

      Buts de la négociation,

      Que veulent-ils négocier et que voulons-nous ?